Février 2023 – INVESTISSEURS : SOUTENIR UN JEUNE VIGNERON A L’INSTALLATION
Chaque reprise d’un domaine viticole est unique. De par le domaine en lui-même mais également de par le profil du ou des repreneur(s).
Nous traitons habituellement avec deux types de candidats acquéreurs : les professionnels (issus de la filière) et les privés (non-issus de la filière). De cette dernière catégorie, nous observons trois profils différents.
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Cet article est consacré plus particulièrement aux investisseurs, soit en leur qualité d’acquéreurs de vignobles qu’ils mettent en gestion, soit en leur qualité de soutien financier et/ou moral.
Les investisseurs n’ont donc pas de qualification viticole. A contrario ils apportent des financements propres au projet du domaine ou un soutien financier à un jeune vigneron qui souhaite s’installer sur un domaine.
Zoom sur ce projet viticole, alliance entre financements et compétences.
DEFINITIONS : INVESTISSEUR ET JEUNE VIGNERON
Le jeune vigneron
Un jeune vigneron soit sort de sa formation viticole, soit est déjà salarié dans une exploitation. Il a le souhait de s’installer à son compte dans un domaine viticole, travailler sa terre et créer son vin.
Il lui manque cependant les ressources financières pour acquérir ce domaine.
Chez Ampelio, notre rôle est de faire le lien entre les différents projets de chacun, afin qu’ils puissent se concrétiser.
Lors d’une reprise d’un domaine viticole, notre mission est donc de mettre en relation vendeur, investisseur et jeune vigneron. Ce qui revient à trouver 2 acquéreurs pour un domaine.
L’investisseur
Un investisseur viticole est généralement un passionné de vin, un héritier des valeurs agricoles ou proche du monde viticole. En en activité ou à la retraite, il souhaite investir financièrement dans un domaine viticole.
Son rôle peut être à 2 niveaux :
- Apport financier contre revenu
- Investissement personnel dans le projet
Les deux ensembles sont également possible. Nous avons depuis quelques années des investisseurs qui nous disent « J’ai de l’argent à placer, cependant je ne souhaite pas uniquement un loyer ou un fermage, j’aimerais m’impliquer sans être intrusif. Être un soutien moral et financier ».
Il est primordial de définir précisément « soutien moral » car -selon notre expérience- cela peut aller d’une visite de courtoisie 3 fois par an à un reporting chiffré hebdomadaire !
L’apport financier est simple à déterminer et conditionne le projet qu’on pourra leur proposer, il représente souvent le montant des terres nues et plantées. En contrepartie, le fermage (loyer agricole encadré) correspondra au retour sur investissement.
L’implication
L’implication dans le projet peut être diversifiée :
- Un rôle d’ambassadeur. Un ancien chef d’entreprise ou un retraité pourront commander des bouteilles de vins, ou promouvoir les vins dans les différents salons de vente aux particuliers.
- Un profil plus proche de l’entreprise qui devient alors un « consultant» en gestion des affaires. Un œil neuf qui permet de se confier afin d’être moins seul et de livrer ses doutes et ses interrogations. En échange, le vigneron lui apprendra les rudiments de l’exploitation viticole.
- Un véritable commercial
- Un directeur financier
Chaque niveau d’investissement (humain et financier) doit nous être préalablement communiqué afin de définir le projet réunir au mieux investisseur et vigneron.
DEFINITION DU PROJET
Rôle d’Ampelio
Chez Ampelio, notre mission est de connaitre nos clients et leur projet afin de trouver le domaine viticole qui leur correspond.
Nous avons un échange téléphonique avec chaque nouveau client pour discuter ensemble du cahier des charges : région souhaitée, projet, budget, compétences, besoins, …
Et de plus en plus, malgré l’ère des visio, nous sollicitons des rencontres. Prendre le temps avec nos interlocuteurs permet d’aller plus loin dans les échanges et alors d’en gagner ensuite !
Du côté de l’investisseur, il est important de bien définir également son cahier des charges : apport financier, aides possibles dans l’entreprise, investissement personnel dans la société, région souhaitée, …
Notre rôle est de faire le lien entre un jeune vigneron qui a besoin d’un financement et un investisseur qui souhaite apporter des compétences techniques sur le domaine.
Du côté du ou des jeunes vignerons, c’est le futur exploitant qui sera à l’origine de l’intérêt, il doit se projeter sur un domaine qui le motivera pendant plusieurs années.
Retroplanning
Comme avec chaque profil, nous présentons des dossiers de domaines contenant toutes les informations nécessaires. Nous organisons ensuite une visite complète du domaine.
Si l’adéquation se fait, le jeune vigneron va pouvoir consulter ses conseillers : avocat, expert-comptable et notaire dans le but d’établir un prévisionnel et de structurer juridiquement son acquisition.
Ce prévisionnel permet d’anticiper la viabilité du projet, tant au niveau de l’activité que de la comptabilité.
Il est ensuite temps d’aller voir les banques afin de connaitre quel apport financier peut être dédié à ce projet.
Lire notre article sur l’accompagnement bancaire dans la reprise d’un domaine viticole.
C’est à cette étape que nous avons confirmation des besoins et du montant d’un investissement financier dans la poursuite du projet.
La plupart du temps cependant, le jeune vigneron est déjà renseigné et sait déjà lorsqu’il va avoir besoin d’un investisseur pour l’accompagner dans son projet.
Le tout est qu’il accepte cet investisseur, que la rencontre et que l’entente se fasse.
Il se peut cependant que de jeunes exploitants ne souhaitent pas être accompagnés, ou ne trouvent pas l’adéquation idéale et préfèrent donc délaisser leur projet ou le reporter de quelques années.
A l’équipe d’Ampelio de faire le lien entre projet du jeune vigneron et projet de l’investisseur. Les projets doivent être compatibles mais également leurs personnalités.
Il est primordial de ne pas négliger les rapports humains dans un projet d’association.
LES DIFFERENTS PROJETS
Financer le foncier à long terme
L’investisseur souhaitant placer ses capitaux sur une valeur refuge est en mesure de financier le foncier sur le long terme
Exemple : Domaine référence 170 réalisée en 2019. Un couple de jeunes retraités de leur entreprise achète le foncier et met à bail à deux jeunes qui ont repris la société d’exploitation.
En savoir plus
Le revenu du fermage est connu puisque son statut est encadré et les cours des appellations est communiqué annuellement par des arrêtés préfectoraux.
Le bail à long terme présente des avantages :
Lire l’article complet de Ruranot, expert partenaire.
Financer le foncier avec prise de participation minoritaire
Il s’agit d’un profil investisseur connaissant la filière et souhaitant être un acteur discret dans l’activité. Dans ce cas précis, il acquiert le foncier avec prise de participation minoritaire dans la société d’exploitation.
Le profil est plutôt celui d’anciens cadres de la filière pouvant mettre à profit leur expérience dans la gestion ou la stratégie.
L’intérêt est de soutenir l’installation et la prise en main de l’entreprise viticole.
Dans la majeure partie des cas, un pacte d’associés permettra aux exploitants le rachat des parts (minoritaires) de l’investisseur. Ce dernier gardant à moyen/long terme le foncier.
Financer le foncier avec prise de participation égalitaire
L’investisseur finance le foncier avec prise de participation égalitaire.
Exemple : Domaine référence 159 réalisée en 2018. Un ancien chef d’entreprise apporte en capital alors que l’exploitant apporte en nature afin de créer une nouvelle société d’exploitation.
En savoir plus
Cet investissement constitue une prise de risque sur l’exploitation avec un mélange d’apport en compte-courant et/ou en capital.
L’investisseur étudiera de près le prévisionnel d’activités et est partenaire dans le développement, une complémentarité de compétences est requise pour mener à bien le projet.
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A terme, l’investisseur doit faire le choix de devenir minoritaire pour une sortie progressive et définitive à 10 ans par exemple ou a contrario doit avoir la capacité à reprendre l’ensemble (ou trouver un nouvel associé) si le partenaire exploitant n’est pas en mesure de poursuivre le projet.
Nous avons donc très souvent un entrepreneur qui saura adapter son implication en fonction du projet, des compétences requises et de l’intérêt financier qu’il pourra y trouver.
Financer la totalité de la reprise avec gérant en associé minoritaire
Certains investisseurs souhaitent acquérir une propriété viticole en finançant la totalité de la reprise avec un gérant (régisseur) en place.
Ce modèle est moins développé en Val de Loire que dans d’autres régions où culturellement le régisseur peut être salarié ou associé minoritaire.
La prise de risque est assumée pour ces profils, principalement des chefs d’entreprise en double ou triple activité.
L’investisseur souhaite être entièrement chez lui, avec une propriété de charme (résidence secondaire) inclue dans cette acquisition.
Chez Ampelio, notre vocation est de trouver la bonne adéquation entre un domaine viticole et son repreneur. Nous plaçons l’humain au cœur de notre métier.
Lors des reprises entre jeune vigneron et investisseurs, notre préoccupation principale est que cette association soit pérenne, durable et saine : que chaque personne s’épanouisse et y trouve son intérêt. L’avenir du domaine viticole doit également être pris en compte dans le projet.
Nous encourageons évidemment ces reprises et mettons toute notre expertise au service des projets de chacun.
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En savoir plus sur notre expertise et notre accompagnement
Vous avez une question concernant la vente ou l’achat d’un domaine viticole ?
Notre équipe se fera un plaisir d’échanger avec vous sur votre projet et répondre à toutes vos interrogations.
Ampelio, c’est 10 ans d’expérience dans l’accompagnement et le conseil en transactions viticoles sur la Vallée de la Loire.
Par téléphone au 02 41 09 17 51
Par mail sur l’adresse : contact@ampelio.fr